Анализ ограничений перехода прав на доли в ООО

Юристы Nordic Star проанализировали сферу применения Указа Президента № 618 от 08.09.2022 «Об особом порядке осуществления (исполнения) отдельных видов сделок (операций) между некоторыми лицами» («Указ») и пришли к следующим выводам относительно применимости  установленного им запрета на распоряжение правами на доли в российских ООО (запрет на совершение сделок без получения разрешения правительственной комиссии):

1. Передача полномочий единоличного исполнительного органа ООО управляющему (управляющей организации)

Запрет распространяется на сделки, влекущие за собой установление прав, позволяющих определять условия управления обществами (т.е. в том числе на заключение договора с управляющей компанией).

2. Передача доли в ООО по договору доверительного управления

Запрет распространяется на сделки, влекущие за собой установление, изменение или прекращение прав владения, пользования и (или) распоряжения долями в уставных капиталах обществ.

3. Ликвидация ООО

Формально, запрет на указанную операцию не распространяется, однако возникает проблема выплаты участникам ликвидационного остатка, так как Указами Президента РФ № 254 от 04.05.2022 и №95 от 05.03.2022 установлено ограничение выплаты дивидендов нерезидентам из недружественных стран в размере 10 млн руб. в месяц (или эквивалент в валюте по курсу на 1-е число месяца).

4. Заключение договора об осуществлении прав участников ООО (корпоративного договора)

Запрет распространяется на сделки, влекущие за собой установление прав, позволяющих определять условия управления обществами (т.е. в том числе на заключение корпоративного договора).

5. Выход участника из ООО

Запрет распространяется. Выход из общества – это операция, влекущая прекращение прав участника; формально эти операции являются сделками по отчуждению доли самому обществу (то есть сделка в отношении доли между нерезидентом и резидентом).

6. Распределение доли, принадлежащей ООО в результате выхода участника, оставшимся участникам ООО (оставшиеся участники – юрлица из недружественных государств)

Учитывая, что размер доли оставшихся участников изменяется, формально запрет распространяется и на эту ситуацию.

7. Продажа доли, принадлежащей ООО в результате выхода участника, третьим лицам («распределение через продажу», заключается договор купли-продажи доли). При этом оставшиеся участники, которые будут принимать решение о продаже — юрлица из недружественных государств

Это спорная ситуация, поскольку формально продавцом в этой сделке является резидент — само общество. Если покупателем также является резидент, потенциально сделка может быть зарегистрирована. Однако в конечном счете это решение будет зависеть от позиции регистрирующего органа, который может посчитать, что фактически это сделка в отношении корпоративного контроля недружественных нерезидентов.

8. В случае, если иностранная компания из недружественного государства («Компания 1») владеет долей в российском ООО. Компания реорганизуется в форме выделения из нее юрлица («Компания 2»), которому в процессе реорганизации в качестве актива передается доля в ООО

Учитывая, что реорганизуемое лицо находится в иностранной юрисдикции, формально действие Указа на саму реорганизацию повлиять не может. Однако при регистрации прав у правопреемника возникнут очевидные сложности. Так как под действие Указа попадают не только сделки, но и любые операции с долями российских обществ, высока вероятность получить отказ регистратора в совершении регистрационного действия при попытке внести сведения о новом участнике в ЕГРЮЛ. Лучше рассмотреть обратный сценарий — передачу Компании 2 всех активов Компании 1, кроме доли в российском ООО.

9. С учетом Указа Президента № 618 от 08.09.2022, существуют ли на данный момент законные способы отчуждения лицами из недружественных государств принадлежащих им долей в уставном капитале российского ООО (помимо получения согласия правительственной комиссии РФ на осуществление такой сделки)? Если да, то какие именно?

При подобной постановке вопроса следует иметь в виду, что любые способы отчуждения долей в российском ООО «недружественными нерезидентами» без получения разрешения правительственной комиссии могут быть расценены как обход закона (статья 10 ГК РФ).

Единственным технически возможным способом отчуждения доли участника – резидента «недружественной юрисдикции» в российском ООО, будет продажа доли участия в иностранной компании — держателей российской доли (при условии, что это соответствует экономическим интересам клиента). Только в этом случае сделка полностью выходит из-под регулирования российского законодательства, так как не влечет изменений в ЕГРЮЛ.

Однако этот способ также нельзя назвать бесспорно легальным, поскольку Указ требует разрешения в том числе на косвенное изменение корпоративного контроля; иностранная продажа очевидно направлена на обход этого ограничения. В настоящее время не существует специальной ответственности за обход «указных» ограничений; данные риски трудно специфицировать.

 
Андрей Гусев
Управляющий партнёр, адвокат

+7 921 938 29 90
Санкт-Петербург

 
Наталья Кашина
Юрист, адвокат

+7 921 568 80 56
Санкт-Петербург